« The Economic Crisis is a Crisis for Economic Theory » a récemment écrit Alan Kirman. La théorie en question affirme que les agents sont rationnels et les marchés sont « efficients » : les prix reflètent parfaitement, de manière non biaisée, toute l'information disponible. De tels marchés sont intrinsèquement stables : les bulles n’existent pas, les crises sont provoquées par des chocs exogènes, mais jamais induites par leur propre dynamique. Les modèles théoriques classiques ne peuvent accommoder l’idée de crises « endogènes ». Pourtant, cette vision idéale (idyllique ?) est remise en cause par de nombreuses observations empiriques qui suggèrent fortement que les fluctuations des marchés sont principalement d’origine endogène, amplifiées par de multiples boucles de rétroaction, certaines induites par des biais comportementaux, comme par exemple le mimétisme. Nous discuterons quelques modèles théoriques qui permettent d'éclairer utilement certains phénomènes économiques ou financiers. Nous montrerons aussi comment la modélisation et/ou la régulation des marchés financiers peuvent en elles-mêmes contribuer à leur instabilité. La (regrettable) complexité des systèmes économiques pose des questions scientifiques tout à la fois urgentes et fascinantes, pour lesquelles les concepts et les méthodes de la physique statistique semblent particulièrement adaptés.